春节以来，P2P网贷行业迎来整体降息潮。

　　综合历史月报数据，我们可以窥见未来P2P发展的某些大趋势：

　　2017年1月，国内P2P网贷整体收益率为9.71%；2017年2月，收益率下调到9.51%；

　　三月份，上千家P2P平台的平均年利率，跌破8.08%，创历史新低；到2017年4月，综合收益率从8.08%回调到9.30%，但仍保持在9%左右的区间。

　　在一系列政策的指引下，网贷行业整体利率，明显开始呈现整体下滑的趋势。这听起来似乎不是一个令人满意的消息。但如果回顾2016年下半年的第一波降息——90%的平台持续降息，行业整体利率从14.17%降到了10.38%，大部分人会发现，这一波降息潮虽然规模更大，但却更趋于平稳，四个月内降息不到1%，相比去年的接近4%，已经非常人性化。

　　可能会有人会好奇，降了息的P2P平台，究竟在整什么？答案是产品结构、压缩成本、资产端拓展、推进银行存管、促进信息披露。

　　降息虽然难免遗憾，但却是中国网贷行业未来的发展大趋势，经过十年的沉淀和洗礼，毫无疑问，P2P已经步入一个成熟的发展期。优质的资产端的获取，意味着更高成本的风险控制.。

　　如果综合考量收益率、投资成本和风险水平，在投资渠道狭窄的中国，几乎已经找不到比网贷投资更高性价比的理财方式。

　　笔者梳理了近十年来银行利息的浮动情况发现，从2007年到2016年，国有银行的活期存款利率，已经整体下调0.5%左右。2007年，2007年12月21日，央行进行年内第六次利率调整，调整后的活期利率为0.72%，2016年，活期利率为0.3%。

　　再来看看五年期的定期利率浮动情况，2007年，五年期的定期存款利率为5.8%左右，2016年3月年，各大行的五年期存款利率，平均维持在2.7%—3%左右，几乎是十年前的一半水平。

　　那么，这十年，中国的通货膨胀是一个什么样的水平呢？

　　笔者截取了2007年到2015年的官方统计数据（如下表），可以清晰的看到，通货膨胀最高的一年，是2008年，金融危机，全球经济一片萧条，即使到了2015年，国内通货膨胀率，也有1.4%。

　　这些数据意味着什么？你必须跑赢通胀率，钱才不会缩水。有人曾统计过余额宝面世以来，中国国内通胀率的情况，答案是4.3%左右。换而言之，在2010年以前，如果你把钱存在银行，勉强打个平手，但前提是存定期，2010年以后，如果你的理财收益率低于4.3%，那就意味着财富每年都在缩水。

　　目前国内理财市场，能跑赢4.3%的投资渠道，无非几种：股市、基金、国债逆回购、炒房，以及P2P网贷。

　　股市你敢玩？撇开2016年年初的大熔断不谈，咱们来看看近期的数据，从4月中旬开始，上证指数已经持续多日出现大阴线，目前已经达到7%左右的跌幅。近一个月，两市总市值蒸发4万亿，人均亏8万。

　　基金是个好东西，但特别需要时间的考验，以定投为例，每个月你都得划账，投个一年两年还看不到效果，需要十几年甚至是几十年的沉淀，如果碰上倒霉的时候，基金指数没跑赢大盘，那你照亏不误。

　　国债逆回购经常被认为是站着也能捡钱的机会，每个季度的季末或市场资金面紧缺的时候，回报率可以达到45%！风险还可以忽略不计，但这种躺着也能赚钱的机会，可遇而不可求。

　　回到网贷行业这个话题上，目前国内P2P平台的整体活期产品利率是5%—6%之间，中短期标在6%—9%之间，长期标在8%—13%之间。如果配置合理，跑赢通胀率几乎不是大问题。

　　比如即将到来的518金融理财节，第三方机构网贷之家会挑选一些综合实力排名靠前的P2P平台，开展线上回馈活动。以蜂投网为例，平台推出了5.18%的加息券，用户可以享受两个月的加息期，同时可抵扣理财基金和红包，邀请好友理财，还能获得两份收益。

　　在未来，P2P的整体利率维持在8%左右。选择优质平台，投资长期标，是提高P2P收益的关键所在。

本文标题：降息潮中的一股清流，蜂投网任性加息5.18%！

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